La famiglia Boscolo separa proprietà e gestione dei suoi hotel, mantenendo la seconda e cedendo gli immobili al fondo di investimento Värde Partners per un valore dell’equity complessivo di circa 150 milioni di euro, pari a un EV (enterprise value) di 500 milioni di euro. La mossa consentirà ai venditori di investire negli asset a maggior valore aggiunto, concentrandosi sul brand.
Il gruppo veneto manterrà la proprietà dei marchi Boscolo ed Exedra, con un portafoglio di nove hotel di lusso di cui otto di proprietà diretta mentre la struttura di Milano è gestita in affitto, concedendoli in franchising a Värde Partners in una logica di gestione alberghiera “asset-light”. Resteranno sotto il controllo della famiglia la società di viaggi organizzati Boscolo Tours, l’Étoile di cucina, un hotel a Nizza e uno in ristrutturazione a Lione.
“Questa operazione – afferma in una nota il presidente del gruppo, Giorgio Boscolo – è l’inizio di una nuova fase di sviluppo per un marchio che abbiamo fondato e portato nel mondo. Oggi è necessario che la proprietà e la gestione degli immobili siano separati dalle attività di sviluppo e valorizzazione del marchio: sono attività che richiedono competenze e impegni differenti. Vogliamo investire nella crescita del marchio Boscolo concentrandoci sull’experience, il design, la distribuzione e la fidelizzazione del cliente.
Il gruppo Boscolo ha chiuso il 2016 con un giro d’affari di 180 milioni di euro e un ebitda di 33 milioni, contro i 10 del 2011. La divisione hotellerie ha generato 105 milioni di ricavi e 28 di ebitda, per una marginalità pari al 27% del fatturato. “A differenza della moda, in questo momento non esiste un marchio che rappresenti a livello globale l’eccellenza e il gusto italiani nel settore dell’hotellerie di lusso. E’ un’opportunità fantastica e l’operazione che oggi annunciamo ci mette nelle condizione ideali per perseguire questa nuova sfida” conclude Boscolo.
L’operazione ha permesso al gruppo Boscolo di chiudere la procedura secondo art. 67 della legge fallimentare. La famiglia Boscolo è stata assistita da Mediobanca in qualità di advisor finanziario, Studio Lombardi Segni e Associati affiancati da Studio Mariconda Associati, Dentons, DLA Piper e Studio Legale Treviso Campoccia in qualita di advisor legali e Cornelli Gabelli e Associati in qualità di advisor fiscale.